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Casi todo el mundo ajeno o no al ambiente del Forex, mercados de valores e inversiones en general, sabe en qué consiste un intercambio de divisas. Basta ir a un aeropuerto o a una casa de cambio para darse cuenta que junto a la bandera del país al que pertenece cada divisa hay dos precios, uno de compra y otro de venta y que la diferencia de ambos genera ganancias. Es diferente, o menos obvio, el concepto de Carry Trade que intentaremos explicar a continuación.

Muchos operadores, sobre todo aquellos que tienen ya una cierta experiencia en el Forex y varios años operando con plataformas online, una buena gestión de su tiempo y de su actividad y una buena comprensión de las diferencias entre operaciones a corto y a largo plazo, aplican la estrategia de Carry Trade para sacar provecho de otro aspecto relacionado con las divisas: la tasa de interés.

Cualquier divisa tiene establecido un precio y una tasa de interés, que entra en juego cuando se solicitan préstamos, cuando se compran bonos u otros tipos de títulos de estado que luego se van a comerciar en el mediano o largo plazo para generar una ganancia por la diferencia de precio si, pero por la que marca la tasa de interés también. Así como hay diferencias entre los precios de las divisas de dos países distintos, también hay diferencias en las tasas de interés de cada uno de estos y alcanza con ingresar en los portales de cada Banco Central para darnos cuenta de ello.

Si cambiamos una divisa con una tasa de interés baja por una que tenga una tasa de interés alta, a paridad de precio, tendremos en un futuro mayor ganancia, gracias a estos intereses más altos que está pagando el paí emisor de esta divisa, sobre lo que paga la otra. Ahora, hay que tener en cuenta ciertos aspectos antes de usar la estrategia del Carry Trade, veamos cuáles son:

• Uso del análisis fundamental

Estamos hablando de divisas extranjeras y de tasas de interés establecidas por los países de origen en base a elecciones políticas, sociales y económicas. Lo que más influye en este campo son las noticias, por lo que un trader que tenga la intención de usar la estrategia de Carry Trade deberá encontrar buenas fuentes de noticias de los países a los que pertenecen las divisas con las que piensa trabajar. Recordemos que varios de los acontecimientos políticos llevaron a consecuencias nefastas a diferentes economías con lo que llegó la devaluación de sus monedas con la correspondiente baja o alza de tasas de interés, método utilizado por los países para tratar de reacomodar los valores de sus monedas.

• Qué divisas elegir

Lo importante aquí es elegir divisas que presenten una tasa de interés estable en los últimos meses. Además, una de las divisas deberá tener una tasa de interés baja y otra alta para que se pueda lograr la diferencia mencionada y en todo caso esta diferencia deberá ser marcada. Algunos ejemplos que han dado muy buenos resultados en los últimos años es el peso mexicano (tasa de interés del 4.5%) contra el dólar americano (tasa de interés del 0.25%) o el rand sudafricano (tasa de interés del 5.5%) también contra el dólar americano. Otra buena alternativa es el yen japonés contra la libra esterlina pero estamos mencionando sólo algunos casos que estuvieron por un cierto período estancados y volcaron excelentes ganancias a los inversores. Habrá que asegurarse de estos valores y tenerlos bajo observación por un cierto tiempo cada vez que se planea realizar una operación.

• Precio y tasa de interés

Se trata de dos aspectos distintos de una divisa que nos permiten obtener ganancias al participar en el mercado de Forex. El que se decida aprovechar las tasas de interés en una operación de Carry Trade, o bien los precios en un intercambio de divisas clásico, no quiere decir que hay que tener en cuenta solo uno u otro aspecto, ya que el uno podría influenciar al otro. Como regla general, cuando se emplea una estrategia de Carry Trade, es mejor privilegiar divisas menos volátiles. De todos modos, puede ser útil a su vez, la utilización de instrumentos del análisis técnico en paralelo para no llevarnos sorpresas en el muy corto plazo.

La organización es una cualidad sumamente valiosa en cualquier ser humano, más a nivel profesional y más aún si el campo profesional en el que se trabaja es el trading. Por lo general, una persona que decide dedicarse a invertir en mercados financieros tiene que trabajar sola contra el mercado, nada de aliados ni camaradas sino que el movimiento del mismo mercado es la única compañía que tendrá. No tiene el respaldo de una empresa, ni la ayuda de colegas ni la seguridad de un sueldo que es lo que a veces se necesita para tener tranquilidad y por ello no es recomendado para quienes buscan hacer buen dinero sin mucho esfuerzo ni dedicación al tema.

Una empresa con un solo integrante: nosotros mismos

Trabajar como inversionsista en los diferentes instrumentos financieros online que hoy están disponibles, implica tener un conjunto de actividades variadas y una libertad de acción y de horario totales que, si no son administradas con sabiduría y disciplina pueden volverse en contra de uno. El más grande error de quien se acerca al Forex por ejemplo, es probar con la intención de ver qué sucede o para ver si es cierto que se puede generar dinero de esa manera que parece tan fácil.

Nada más lejano a la realidad ya que es una forma de inversión que requiere dedicación si, pero sobre todo mucha formación en el área específica donde se va a orientar el trading. En un mercado financiero, cualquiera que se trate ya sea que se compre o se  venda a corto o a largo plazo, algunos pierden y otros ganan. Existen dentro de las chances, estas dos posibilidades y si uno decide simplemente probar, lo más probable es que pierda el capital que ha invertido. A su vez aparece una fuerte analogía con el correr maratones, tal vez es por eso que cada vez más personas que se dedican a invertir o a dirigir empresas son también corredores.

Quien nunca ha corrido, tiene la idea de que un maratón es algo sumamente difícil y cansador. En realidad se trata de algo muy sencillo, si se aplica el entrenamiento correcto, si se utiliza un enfoque progresivo, una variada rutina de ejercicios y si se da tiempo a los músculos y al metabolismo de adaptarse a este esfuerzo. Quien haya corrido un maratón, sabe que no llegó ahí solo poniéndose a correr y rezando para aguantar cada vez más. De la misma manera, quien quiera invertir en Forex u otros mercados no podrá simplemente ponerse a invertir para ver cuando empieza a entender algo y a obtener ganancias.

Un estilo para correr y para el trading también

Un corredor hace de este deporte un estilo de vida ya que, entre otras cosas, se levanta antes que todos y optimiza su tiempo. De la misma manera, un trader tiene que trazar un plan e incluir todas las actividades que tiene que realizar para llegar a la acción final, que sería abrir y cerrar una posición en un mercado. Si además de todo quiere incluir un entrenamiento y correr un maratón, ¡pues qué mejor!

Parte de la jornada del trader está dedicada a la observación del mercado, otra al estudio o actualización de conocimientos varios, otra a la acción de invertir sobre la plataforma online elegida, otra más a la administración o contabilidad de sus propias ganancias. En realidad, se  dispone de todo el día ya que por ejemplo en mercados como el Forex se puede invertir las 24 horas. No importa a qué hora te levantes o a qué hora hagas cada actividad, lo importante es que lo planees para optimizar tu tiempo y obtener el máximo provecho de la actividad financiera.

El levantarte temprano, estipular un horario de  trabajo (no importa si empiezas a las 6, a las 8 o a las 10 de la mañana) y estar listo para trabajar a esa hora, no en pijama mientras se está desayunando o viendo la televisión o haciendo otras cosas, si no tal cual se estaría en una oficina, el observar los mercados a determinadas horas (por la mañana de cada mercado sería lo mejor) y también antes del cierre, son todos detalles que te ayudarán a ser un mejor trader.

Quien se dedica al trading sabe que se trata de una actividad que requiere de enormes capacidades humanas y de grandes conocimientos que se adquieren con el estudio sí, pero con la práctica constante que es la que como en todos los órdenes de la vida, hace al maestro. Invertir en Forex o en cualquier otro mercado implica muchas estrategias, muchos instrumentos matemáticos y otras precauciones que te acercan a una probabilidad de éxito superior al 80%, aunque parezca un número demasiado seductor este porcentaje es real.

Sin embargo, lo que hace que un trader tenga una carrera sólida  y duradera en los mercados financieros es algo más que esto, es algo que tiene mucho que ver con la gestión de nervios, la intuición y el modo en el que cada uno planifica su trabajo, desarrollando estrategias que en el mediano plazo darán sus frutos. Mucha gente se inclina por un aspecto o por el otro, la verdad es que absolutamente todos los aspectos tienen que ser cuidados. si estamos buscando un trading sólido, con reales posibilidades de generar ganancias Si estás apenas iniciándote en este mundo tan competitivo o valorando la posibilidad de entrar a formar parte de esta actividad, puedes realizar un plan concentrándote en los tres aspectos siguientes.

El estudio:

El haber estudiado economía o cualquier otra carrera del sector administrativo o financiero  es seguramente una enorme ventaja a la hora de iniciar con el trading, sin embargo se trata de un sector tan específico que tendrás que ponerte a leer mucho sobre el tema. En internet existen muchos artículos muy variados sobre como operar en los diferentes mercados, pero también existen cursos organizados, ya sean estos online o en lugares físicos.

No importa si decides simplemente leer de todo un poco o seguir un curso, lo importante es que dediques parte de tu tiempo al estudio, sobre todo al inicio pero continuando en una tendencia de actualizarte con nuevas estrategias y softwares que puedan ayudar a hacer todo más sencillo y menos riesgoso. El trading es un tipo de actividad que tiene que ser explorada tanto de manera teórica como de manera práctica antes de ponerla en funcionamiento en la realidad, de otra manera aquellos que sostienen que se trata de un juego de suerte tendrían razón y no es así realmente.

Las herramientas:

Una vez que has aprendido algo de trading, te darás cuenta que el éxito de un trader se reduce al tipo de estrategias que se crea. Para esto es sumamente importante hacer uso cotidiano tanto del análisis técnico como del análisis fundamental. Como su nombre lo indica, el análisis técnico hace uso de herramientas técnicas, gráficos, algoritmos matemáticos y otros datos contables para obtener señales de compra y venta. Basándose en la idea de que los mercados siguen comportamientos cíclicos y precisos definibles de manera numérica, es decir, que no se trata de movimientos definidos por la suerte, el caos o los eventos externos, mucha gente es de la idea de que el análisis técnico es infalible.

Por otra parte y con otros seguidores que no son fieles a la parte técnica del trading, tenemos el análisis fundamental que se basa en hechos, estudiando noticias o eventos de la politica monetaria o los mercados financieros más poderosos del mundo que de alguna manera pueden afectar el comportamiento de un mercado. A su vez, se dedica al estudio de la psicología de los inversores en general la que mucho tiene que ver muchas veces con los grandes movimientos que se dan en los mercados más importantes.

En realidad resulta difícil pensar que un mercado no caiga o se levante en base a las preocupaciones de una nación y a la vez resulta difícil pensar que una guerra o una noticia importante no alteren un mercado solo porque este actúa de manera cíclica, de acuerdo a patrones matemáticos infalibles. Lógicamente se considera que el análisis técnico y el análisis fundamental se excluyen. En realidad se excluyen solo en cuanto a opiniones y gustos. Quien es partidario de uno suele rechazar el otro y sin embargo nada impide usar ambos. En realidad, lo que hay que usar es el buen sentido, sabiendo que no hay nada infalible.

Uno de los indicadores de análisis técnico más asombrosos y útiles es el MACD, que corresponde a Moving Average Convergence Divergence, o sea convergencia/divergencia del promedio móvil. Se trata de un indicador que nos ayuda a seguir la tendencia y nos ofrece señales de distintas maneras. Por su versatilidad es uno de los indicadores más usados en distintas estrategias de trading, para todo tipo de mercado y en todo marco de tiempo lo que lo vuelve muy eficaz a la hora de detectar datos útiles para moverse dentro de los mercados financieros online.

El MACD está compuesto de dos líneas (línea MACD y línea de señal) y de un histograma. La primera línea o línea MACD, equivale a la diferencia de dos medias móviles exponenciales calculadas sobre diferentes plazos, uno corto y uno largo. La línea de señal en cambio es el promedio del MACD anterior y se le llama línea de señal porque es la encargada de indicar cuando abrir y cerrar posiciones. El histograma muestra gráficamente la diferencia entre las dos líneas anteriores y esto nos ayuda a entender si el mercado está dominado por alcistas o bajistas y si estas tendencias perderán fuerza pronto o no.

Cómo usarlo:

El histograma puede presentar barras por encima del nivel cero o por debajo. Cuando están por arriba se presentan de color amarillo y cuando están por debajo se presentan de color azul y esto es muy importante para entender su funcionamiento. Las barras amarillas nos hablan de un mercado alcista y las azules de uno bajista pero de todos modos el cambio de color en las barras no nos indica una inversión en la tendencia, sino más bien una pérdida de fuerza de esta tendencia, por lo que pronto habrá una inversión y eso es lo que nos señala. Las barras además muestran distintos tamaños; si crecen es señal de que hay que entrar al mercado a favor de la tendencia, si disminuyen es mejor no seguir esa tendencia.

Las líneas por su parte nos ofrecen otro tipo de información y en el caso de las señales estas se identifican de dos maneras: en base al cruce entre las líneas o bien en base a su relación con el nivel 0. La línea MACD se visualiza de color azul y la línea de señal de color rojo y en el caso de que la línea MACD cruce hacia arriba la línea de señal, esto nos indica que hay que entrar al mercado comprando. Si por el contrario la línea de señal cruza hacia arriba la MACD, hay que entrar al mercado vendiendo y en el caso de que las dos líneas crucen hacia arriba la línea de cero, la señal es de compra, cuando ambas cruzan hacia abajo, la señal es de venta.

Las divergencias entre el MACD y los precios nos da indicaciones sobre la fuerza de la tendencia y esto es un dato muy importante a la hora de movernos en el mercado. De manera sencilla y general, cuando el MACD sube y el precio baja, la divergencia es positiva y la señal es de compra; si por el contrario el MACD baja y el precio sube, la divergencia es negativa y nos indica que hay que vender. De igual manera, cuando la divergencia es positiva, los mínimos del indicador son más altos que los del precio y cuando la divergencia es negativa, los mínimos del precio son más altos que los del indicador.

En el primer caso la señal es de compra y en el segundo la señal es de venta. Además, en el caso de la divergencia positiva la fuerza de la tendencia está aumentando y en el de la divergencia negativa la fuerza se está debilitando. Hay otra divergencia que este indicador nos muestra: aquella entre el histograma y las líneas y lo cierto es que esta situación se presenta en casos rarísimos pero aun así hay que saber que lo que está indicando es que en el mercado habrán cambios importantes. Todas estas señales deberán ser cruzadas con datos adicionales que sean extraídos de otros instrumentos de análisis técnico para tener una idea exacta de su certeza de manera de confirmar o descartar tendencias.

La volatilidad, estabilidad o tendencia de un mercado son aspectos de alguna manera relativos, ya que mucho depende del arco de tiempo en el que se esté trabajando y no todos los períodos o ciclos se comportan de la misma manera. Un inversor a largo plazo sabe que el mercado, digamos en el arco de un año, es mucho más estable que en un día y este es un hecho. De hecho, los inversores que operan en plazos de pocos minutos tienen que tener una fuerte resistencia a las emociones, ya que todo puede pasar en esos breves minutos y su talento está en el saber aprovechar bien esos saltos.

Recordemos que una de las claves del éxito en el trading va por el camino de mantener la calma y no dejarse llevar por las emociones, este es uno de los grandes problemas de los traders novatos. Estos pueden ser fácilmente manejables por las situaciones del momento y tender a la apertura o cierre prematuro de alguna de sus posiciones lo que le puede llevar indefectiblemente a perder todo o parte de su capital invertido. La tranquilidad y el buen puso a la hora de operar se logra con el tiempo.

Volviendo al trading y al mercado de tendencias, un movimiento en el arco de un par de días puede ser considerado como mercado lateral volátil, mientras que un fragmento de 5 minutos que represente un movimiento hacia arriba puede ser considerado una tendencia alcista aprovechada por un scalper. Aclarado este aspecto relativo del mercado, la volatilidad es un aspecto importante que vale la pena monitorear para crear una estrategia de inversión, basada en este tipo de acontecimiento e intentando anticiparlos para volcarlo a nuestro favor.

Para medir la volatilidad de un mercado un trader tiene a su disposición tres principales indicadores, que presentaremos a continuación: bandas de Bollinger, ATR y los denominados Envelopes.

Bandas de Bollinger:

Se trata de un indicador de análisis técnico ideado por John Bollinger. Está compuesto de tres líneas cuyo movimiento nos indican que tan alta es la volatilidad de un mercado en un determinado tiempo. Para calcular las bandas de Bollinger hay que obtener primero que nada una media móvil.

Por lo general esta es calculada sobre un tiempo de 20 o 21 períodos. A continuación hay que obtener dos desviaciones, una usando los niveles mínimos y otra usando los niveles máximos de la sesión. En algunos casos el precio se aleja mucho de las líneas del indicador. Cuando esto sucede a la vez que se registra una volatilidad baja, se puede leer una señal de inversión de tendencia inminente.  Otra utilidad de las bandas de Bollinger es establecer niveles de soporte y resistencia.

ATR:

También conocido como Average True Range o Rango medio verdadero, este indicador fue desarrollado por J. Welles Wilder, Jr en 1979. Se basa en el cálculo del True Range para determinar qué tan volátil es un mercado. Para entender el concepto de True Range podemos decir que el valor más alto entre las tres opciones siguientes: valor absoluto del máximo menos el último cierre, valor absoluto del mínimo menos el último cierre o diferencia entre el máximo y el mínimo. Gracias a que el TR es muy sensible, es posible identificar con gran precisión si se trata de volatilidad real o de falsas alarmas.

Envelopes:

Con un cálculo parecido al de las bandas de Bollinger (una media móvil central y dos desviaciones), este indicador nos ayuda a identificar zonas de sobrecompra y sobreventa y a distinguir la dirección de una tendencia. A diferencia de las Bandas de Bollinger, las medias de desviación pueden ser calculadas a diferentes % de diferencia respecto a la media central. Cuando la volatilidad es baja se toman en cuenta bandas más estrechas y cuando la volatilidad es alta se toman en cuenta bandas más anchas. Una inversión de tendencia puede ser identificada cuando el precio se sale de las bandas.

Todas estas herramientas del análisis técnico son para utilizar en conjunto, ya que nos darán mayor seguridad al momento de abrir o cerrar una posición, minimizando riesgos de confundir tendencias y pudiendo descartar las falsas alarmas por comparación entre uno u otro instrumento de medición.

La mayoría de las personas que se acercan al trading por primera vez, pero también muchos traders con experiencia, tienden a considerar que para realizar una buena inversión hay que operar únicamente cuando el mercado presenta una tendencia marcada. Lo que hace este tipo de trader es estar pendiente de varios mercados, Forex, acciones, CFDs, futuros, etc, identificar los momentos de tendencia de cada mercado y entrar a estos solo cuando el precio muestra una clara dirección a la alza o a la baja. El motivo por el cual tiene que participar en tantos mercados es que los momentos de tendencia representan no más del 30% del tiempo, por lo que un 70% del tiempo quedan fuera de ese mismo mercado. No es por cierto lo más indicado para quienes están buscando emociones fuertes, ya que no se verán involucrados en este tipo de trading sino que seguramente en ese gran porcentaje del tiempo estén simplemente mirando a la pantalla de su ordenador esperando que algo suceda para abrir o cerrar una posición. Estos son los llamados mercados de tendencias.

Por otra parte tenemos los mercados de rango, es decir aquellos mercados que están viviendo un momento de estabilidad en el que los precios tienden a regresar a un cierto nivel, moviéndose siempre dentro de un rango determinado. Si tomamos por ejemplo el valor de un determinado bien para un determinado año, podemos ver que al final el precio siempre tiende a estar alrededor del mismo valor, sin importar cuanta volatilidad haya presentado. Para participar en un mercado de rango, hay que  disponer de un capital mayor y abrir operaciones a mayor plazo, pero es un tipo de inversión perfectamente posible. Se trata de inversiones donde el trader puede perfectamente colocar un gran capital a mediano o largo plazo sin que esto le afecte su posición global, vale decir que tiene el dinero suficiente para seguir en el trading con otro tipo de instrumento financiero que puede darle ciertas ganancias a corto plazo.

¿Qué diferencias deberemos tener en cuenta para operar en uno y otro mercado?

Cuando se decide operar en un mercado de tendencia, lo más importante es identificar la tendencia. Utilizando indicadores como las medias móviles o el ADX es posible establecer si una tendencia es alcista o bajista. Con los indicadores de fuerza de tendencia, como el RSI, lo que establecemos es más bien la fuerza y por lo tanto la posible inversión de la tendencia. Saber cuál es la tendencia, cuánto va a durar en esa misma dirección y cuándo se va a invertir son informaciones sumamente valiosas, ya sea para construir una tendencia a favor de la tendencia, si esta se encuentra al inicio, ya sea para invertir a contratendencia, entrando al mercado antes de que haya una inversión.

En un mercado de rango la tendencia no es importante en lo más mínimo, todo lo contrario al otro mercado que mencionamos al inicio. Cuando hablamos de rango, en realidad nos referimos más al estilo de invertir sin considerar la tendencia que a la ausencia completa de tendencia. Puesto que siempre hay algo de volatilidad, y puesto que una tendencia es algo relativo, que depende también del marco de tiempo en el que se analice, teóricamente un gráfico puede siempre mostrar una tendencia, por más leve que esta sea. Invertir en un mercado de rango significa invertir con la idea de que los precios siempre regresan a un mismo nivel, sin importar las pequeñas alzas o bajas que muestre.

En un mercado de tendencia es más necesario usar indicadores e instrumentos de gestión monetaria, ya que se necesita de una estrategia para aprovechar ese preciso momento del mercado en el que el precio muestra una dirección marcada. Habrá que aprender a leer los indicadores muy bien para identificar señales de entrada y salida precisas. Así mismo, habrá que usar a la perfección órdenes como el Stop Loss o el Margin Call, antes de buscar aumentar las ganancias con el apalancamiento. Si eres principiante, estos dos consejos pueden ayudarte: especializate en un indicador y practica en una cuenta demo antes de iniciarte en un mercado real, la posibilidad de tener éxito si no lo haces es prácticamente igual al grado de suerte que puedas tener.

Una de las herramientas básicas que cualquier trader tiene que conocer es la que tiene que ver con la identificación de los soportes y las resistencias de un gráfico. Se trata de un concepto que nos permite entender de qué manera comportarnos frente a los movimientos del mercado, si tenemos que realizar una apertura o cierre de posición o simplemente no realizar movimiento alguno. Antes que nada tratemos de definir lo que es un soporte o una resistencia, lo que debe estar dentro del diccionario básico de todo trader. El soporte y la resistencia se refieren a la misma cosa, solo que en sentidos opuestos, y para ser claros, podemos decir que mientras que el nivel de soporte ejerce una fuerza que sostiene el valor mínimo de un precio, la resistencia actúa como techo que dificulta el paso del precio hacia arriba. Se trata pues de niveles que actúan como límites a los precios que podemos verificar en los gráficos del análisis técnico. Por lo general el precio oscila entre estos dos niveles, hasta que los rompe por la ley natural de la oferta y la demanda. En ese caso el soporte se convierte en resistencia o viceversa, por lo que se establecen nuevos límites a partir de esta ruptura.

Como ya lo mencionamos al inicio, para todo trader es vital identificar los soportes y las resistencias de la forma más sencilla y rápida posible y los motivos son los siguientes:

• Los soportes y resistencias nos dan una mejor idea de cómo se va a comportar la tendencia. Por lo general, cuando el precio se acerca a uno de estos niveles tiende a invertir su dirección y si bien no es algo definido sucede más con mas frecuencia que lo pensado y por ello hay que estar muy atento a este movimiento.
• Nos dan una idea acerca del momento ideal para entrar o salir de una posición. Por lo general abrimos una posición cerca del inicio de una tendencia o del momento en el que está por invertirse ya que son momentos de quiebre de precios lo que nos puede llevar a ganar mucho pero también a perder. Viceversa, es preciso que establezcamos una orden stop loss en el nivel opuesto, evitando que se sobrepase el límite ese que nunca deseamos atravesar.

Ahora sí nos preguntaremos con seguridad: ¿cómo identificar los niveles de soporte y resistencia en un gráfico?

Lo primero que hay que observar en una curva de precios son las áreas en las que el precio parece disminuir la velocidad a la que sube o baja, o bien aquellas zonas en donde la tendencia cambia. Los movimientos de precio tienen una naturaleza cíclica como muchas cosas en el mundo y esta no es la excepción. A períodos de tendencia alcista se alternan períodos de tendencia bajista y así sucede a su vez exactamente lo contrario. Por lo general, cada período se comporta de la misma manera, es decir que dos momentos alcistas invierten su tendencia en el mismo nivel de resistencia y un par de movimientos bajistas convierten una resistencia en un soporte y viceversa. Obviamente es más fácil identificar estos momentos en un gráfico a largo plazo, ya que la posibilidad de ver un ciclo repetirse es mayor.

De hecho, un buen consejo es siempre consultar gráficos de períodos superiores al que se pretende invertir, ya que lo que vale para un gráfico a mayor plazo vale de igual manera para el de corto plazo. Es un modo de identificar el cuadro general. Existen algunas zonas en los gráficos que tienen una probabilidad mayor de comportarse como soportes o resistencias. Se ha notado que los números redondos, respecto a los decimales, $40 respecto a $38.9 por ejemplo, presentan una mayor probabilidad de actuar como soportes o resistencias. De la misma manera, como ya lo dijimos, los períodos en los que la tendencia disminuye su velocidad, los cuales son representados en el gráfico con una curva menos empinada o incluso lateral. Si estás usando un gráfico de velas, la forma de la vela, o bien algunos patrones de velas determinados, pueden darte indicaciones sobre estos niveles. Por ejemplo, en la mitad de las velas largas o en los espacios entre velas denominados gaps.

Invertir en mercados financieros es una actividad que hoy está al alcance de cualquier persona gracias a las numerosas plataformas online que así lo permiten y al innumerable número de brókers y páginas especializadas que asisten al principiante y al profesional para que el trabajo sea lo más sencillo y menos riesgoso posible. Lo cierto es que no es necesario ser un operador de Wall Street para poder obtener ganancias interesantes en las bolsas de valores de todo el mundo, desde Tokio hasta Nueva york pasando por Buenos Aires o Madrid. De todos modos, el hecho es que quien se acerca hoy a este tipo de actividad financiera tiene que tener bien claro cuáles son los principales tipos de productos financieros en los que puede invertir y a partir de ello, escoger el que mejor se adapta a su tiempo de dedicación, a su capital de giro y a los niveles de riesgo que está dispuesto a hacer frente. A continuación presentamos algunos de los instrumentos financieros de inversión más comunes entre los traders de todo el mundo.

• Futuros: se trata de contratos estándar que definen el precio de un bien y una fecha de caducidad en la que hay que comprar determinado bien. El objetivo es obtener una ganancia mediante la diferencia de precio entre el momento de la estipulación del contrato y la fecha de caducidad indicada. A su vez, tenemos que los contratos sobre futuros son de varios tipos a saber:

a-Futuros sobre commodities: se trata de un contrato que se refiere a mercancias como los granos, el café, los metales preciosos o el petróleo entre otros. En este caso no solo se establece un precio de mercado, sino que también se toma en cuenta otros costos, como el costo de expedición, almacenaje o seguro de las mercancías por lo que todo esto debe ser tenido en cuenta al momento de invertir.

b-Futuros sobre divisas: se trata de contratos en los que se estipula la obligación de cambiar una divisa por otra en una fecha determinada. El objetivo principal de este tipo de futuros es el de reducir los riesgos relacionados con la fluctuación de una divisa, aunque también son usados con finalidades especulativas y de hecho muchos inversionistas en el mundo han movido los mercados con estas finalidades.

• Opciones binarias: Este tipo de inversión se le conoce también como opción todo o nada y desde este punto de vista por binario entendemos la posibilidad de dos opciones, las cuales son, o una ganancia o nada en absoluto. Cuando se invierte en opciones binarias se establece un tiempo determinado, que por lo general es corto, de algunos minutos a un máximo de 30 minutos por lo general. Las opciones binarias pueden ser aplicadas a cualquier tipo de mercado. Además, existe la posibilidad de invertir Over The Counter, es decir directamente con el emisor, sin utilizar una casa de bolsa o plataforma. Se trata de un tipo de inversión reciente que actualmente se encuentra regularizado en la mayor parte de los países.
• Swaps: Se trata de un instrumento de cobertura de riesgos que se presenta bajo forma de contrato a término, consensual, oneroso y aleatorio. Prácticamente un Swap es un intercambio de flujos de caja, ya sea de intereses, divisas o incluso commodities. Introducidos en 1981 por IBM, los Swaps son hoy algunos de los productos financieros más numerosos en todo el mundo, con un volumen de ventas superior a los 300 trillones de dólares. Los Swaps pueden ser usados para atenuar riesgos o bien para especular.
• Derivados: Se trata de instrumentos que dependen de otro activo y podemos poner de ejemplo los futuros sobre el oro: el oro es el activo denominado subyacente mientras que los futuros son los derivados de estos activos. Su objetivo principal es el de crear una oportunidad para minimizar riesgos de inversión. Entre las ventajas que ofrece encontramos por ejemplo las cantidades pequeñas que se requieren para invertir en derivados, con la eventual posibilidad de usar el instrumento de apalancamiento que puede convertir las ganancias en varios múltiplos de la inversión. Se puede invertir dentro de estas opciones, en lo que se conoce como derivado OTC (Over the Counter), es decir fuera de una bolsa o intermediario.

Las velas japonesas tradicionales son uno de los instrumentos técnicos más respetados en el ámbito de los mercados financieros, sin embargo presentan algunos pequeños detalles que pueden ser aun mejorados si se estudian en detalle. Las velas Heikin Ashi son una variación de las velas japonesas tradicionales, por lo que tienen todas las ventajas de estas y algunas más lo que sin duda alguna mejora la posible performance de los traders al momento de la inversión en mercados financieros. Veamos cuales son.

Las velas japonesas tradicionales nos dan mucha información muy válida, sin embargo tienen el inconveniente de no ser muy claras, por lo que no es raro confundir patrones de continuidad con patrones de inversión lo que nos puede llevar, en un mal movimiento de apertura o cierre de una posición, a que el riesgo sea máximo. Esto genera un alto número de falsas alarmas que pueden ser evitadas con las velas Heikin Ashi si estas son bien utilizadas y eso se logra mediante un entrenamiento en el uso de estas herramientas del análisis técnico.

Mientras que las velas japonesas cambian incesantemente de color lo cual resulta algo confuso, las velas Heikin Ashi permanecen del mismo color cuando se trata sólo de un período corto de corrección. Esto se debe a que son calculadas usando valores promedio, por lo que es posible reducir los errores al mínimo posible, optimizando los resultados al momento de invertir. Ahora, el hecho es que respecto a las velas japonesas tradicionales representan una desventaja. Si bien reducen los errores, también suelen presentar la información de manera retardada, por lo que el momento de entrada o salida al mercado puede no ser completamente fiable y esta es quizá la mayor desventaja que presenta.

Lo que sucede es que las velas Heikin Ashi nos dan una versión simplificada y fácil de leer del comportamiento del mercado, cuando otros instrumentos del análisis técnico pueden llevar a confundirnos y más aún cuando no tenemos un gran conocimiento del tema. Podemos decir que la diferencia entre estos dos tipos de velas es la misma que hay entre una curva de precios y una media móvil, herramientas muy útiles también si son bien utilizadas y se comprenden a cabalidad. Lo cierto es que en el caso de las medias móviles, mucha gente ha resuelto la cuestión de las ventajas y desventajas usando varias medias móviles a la vez, de diferentes períodos, para filtrar y confirmar la información. Si usamos ambos tipos de velas japonesas podríamos obtener tal vez una información más precisa ya sea de las tendencias como de los momentos para entrar y salir del mercado, ya que la combinación de más de un instrumento de análisis que nos lleve a cruzar información es siempre lo ideal. De todas maneras, muchas veces resulta más conveniente utilizar otro tipo de indicador.

Por ejemplo, puesto que las velas Heikin Ashi tienen el defecto de presentar la información de entrada o salida del mercado y pueden tener datos un poco retrasados en la línea de tiempo, nos conviene usarlas en conjunto con un indicador que resulte más preciso en este aspecto, como por ejemplo las diferentes estrategias con medias móviles o incluso el indicador Alligator. De igual manera, si se decide utilizar las velas japonesas tradicionales, usarlas junto con un indicador que nos ayude a confirmas si en efecto habrá o no un cambio de inversión es lo mejor. En este caso los osciladores nos resultan bastante útiles. Por lo general, el que más se usa es el estocástico.

Hay un aspecto más que considerar. Cuando un indicador es usado por la mayoría de las personas, de alguna manera pierde su eficacia, como si se volviera inmune a los cambios en el mercado. Las velas Heikin Ashi son menos conocidas que las velas japonesas y en todo caso esto quiere decir que pueden presentar una eficacia mayor si aprendemos a utilizarlas correctamente y sobre todo en momentos en que no son muy utilizadas. Las velas Heikin Ashi son más útiles en inversiones cortas, ya que en inversiones largas es más difícil ser engañado por una falsa alarma y por ende no es tanto el riesgo. Muchos traders las están usando y se están mostrando particularmente efectivas con las opciones binarias.

El RSI (Relative Strenght Index), es tal vez el mejor aliado de un trader o por lo menos un instrumento que conviene utilizar con frecuencia y en estrategias en donde se combinan otros gráficos, como las medias móviles. Este indicador mide la fuerza de un mercado, es decir cuántas personas están vendiendo y cuántas comprando una determinada acción.

Oscila entre los niveles 0 y 100, por lo que se definen dos zonas: una de mercado sobrecomprado, que se ubica por encima del 70, y otra de mercado sobrevendido, que se refiere a la zona por debajo de 30. Cuando la línea supera el 70 o está por debajo del 30, podemos identificar algunas señales. En primer lugar, cuando la línea se acerca a esos niveles, es muy probable que próximamente haya una inversión de tendencia, ya que la fuerza no puede superar 100 o estar por debajo de 0.

El problema es entender en qué momento va a darse la inversión de tendencia. Para esto resulta útil usar el RSI con una media móvil en combinación. Puedes encontrar los puntos de entrada o de salida del mercado en los cruces del RSI y de la media móvil. Cuando el RSI cruza hacia abajo una media móvil conviene abrir una posición corta y cuando el RSI cruza la media móvil hacia arriba, conviene abrir una posición larga. De todos modos, es importante siempre verificar esas tendencias con otros instrumentos del análisis técnico antes de decidir por la apertura de una posición, confirmando lo que estos índices están marcando.