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En análisis técnico, se suelen clasificar los indicadores en base al modo en el que siguen al precio, si de manera adelantada o retrasada. Se trata por lo general de osciladores, es decir de gráficos que oscilan entre dos niveles distintos, como el estocástico o el RSI solo por mencionar algunos de los más conocidos en el mundo del trading.

El tipo de información que un indicador adelantado nos da, nos ayuda a predecir el movimiento del precio y por ende se refiere a un futuro no muy lejano, por lo que en ocasiones la información que ofrece puede ser contrapuesta a la de la tendencia en curso. De hecho, un indicador adelantado puede ofrecer varias señales de entrada y salida del mercado, de manera bastante fiable, aunque resulta más fiable entre menos definida sea la tendencia. Es preferible pues usar estos indicadores durante un mercado lateral de manera de minimizar los riesgos asociados aunque como siempre, recomendamos la utilización de otros indicadores en paralelo para confirmar o rechazar tendencias.

Un indicador retrasado no sigue la fuerza de la tendencia, sino el precio, por lo que sus indicaciones son menos precisas. Sin embargo, son más útiles en presencia de una tendencia alcista o bajista. Ambos tipos de indicadores ofrecen señales a través de cruces o divergencias respecto a ciertos niveles, las cuales pueden ser interpretadas como cambios de tendencias o debilitamientos, según el indicador que se esté usando.

El RSI, o Relative Strenght Index, puede ser fácilmente confundido con el RVI, o Relative Vigor Index, sin embargo se trata de dos indicadores distintos en el trading. En primer lugar, el RSI fue creado por J. Welles Wilder en 1978 orientado hacia la fuerza del precio y en el caso del RVI el mismo fue ideao por John Eilers para determinar la dirección de una tendencia algo que es fundamental en el mundo de los mercados financieros donde el precio es el que manda.

El RVI parte de la idea de que en una tendencia alcista predominan los precios altos en el cierre y los bajos en la apertura, mientras que en una tendencia bajista sucede exacto lo contrario. El RSI en cambio es clasificado como un oscilador y su objetivo es medir los movimientos de precio, a la alza o a la baja, en el cierre. En el caso del RVI, este varia de 1 a -1 y usa dos líneas, una media móvil simple y una media móvil ponderada, a 10 y a 4 periodos respectivamente.

Si la línea de señal se cruza de arriba abajo es una señal de venta; por el contrario, es una señal de compra. El RSI usa 14 períodos y se mueve de 1 a 100. Los valores importantes son 70 y 30. En 70 se considera que el valor es sobre comprado y en 30 que es sobre vendido. Tanto el RSI como el RVI son excelentes complementos de otros indicadores, y como tal deben ser utilizados.

Los diferentes indicadores de análisis técnico nos dan excelentes señales de compra o de venta pero para implementar una estrategia de inversión más segura y más confiable es una buena idea ayudarse de ciertos indicadores. Una estrategia muy útil es aquella que combina la parabólica y el MACD, pero antes de presentarla veamos rápidamente cada uno de estos indicadores.

La parabólica SAR es un indicador que mide la dirección del momentum, es decir que nos muestra la fuerza de una tendencia y nos indica cuando ésta está por cambiar de dirección. Este indicador es también conocido como “stop y entra”, debido a su excelente fiabilidad en lo que se refiere a las señales de entrada.

El MACD mide la convergencia y divergencia del promedio móvil y está compuesto por tres elementos: el MACD, que es una divergencia entre dos medias móviles exponenciales, la señal o promedio móvil y el histograma, que es la diferencia entre el MACD y la señal.

Los señales de compra y de venta se generan en los puntos en los que ambos indicadores se cruzan. Cuando la parabólica cruza el MACD hacia arriba es momento de comprar y cuando la parabólica cruza el MACD hacia abajo, es momento de vender. De todas maneras, siempre es importante, como siempre mencionamos en nuestros textos de trading, no dejarse llevar por un único indicador. Lo ideal es mantener varios elementos del análisis técnico abiertos a la vez para que reconfirmen o rechacen estas tendencias para abrir en ese instante nuestra mejor posición.

La estrategia de ruptura es una estrategia de trading que se utiliza por sobre todas las cosas en las inversiones con opciones binarias. Su objetivo principal es sacar provecho de aquellos momentos en los que se registra un volumen de transacciones mayor, ya que son momentos particularmente favorecedores para el inversor por al alto grado de movimientos que se dan en el mismo. Esos momentos corresponden a señales de ruptura en los gráficos los que sin duda marcan cambios en tendencias.

En trading, una ruptura corresponde al momento en el que la línea del precio rompe con la línea de resistencia (en el caso de una tendencia a la alza) o con la línea de soporte (en el caso de una tendencia a la baja). La única dificultad que comporta esta estrategia es la de no confundir una ruptura con una falsa alarma algo que se ha dado en varias oportunidades. Por ello, siempre es importante reforzar la información con datos alternativos en otro gráfico paralelo.

Suena fácil pero el riesgo no es poco, por esto una estrategia así no se usa en forex, sino en opciones binarias, en donde al no haber apalancamiento el riesgo es más controlado. Para confirmar que se trata de una ruptura, la identificación de patrones como el Pennant o el bandera son de gran ayuda. Además, si nos encontramos en una fase estable en la que la diferencia entre resistencia y soporte es mínima, lo más probable es que nos estemos acercando a una ruptura.

El indicador Alligator es un indicador de análisis técnico creado por Bill Williams y es muy utilizado por los traders de todo el mundo. Debe su nombre a la analogía del comportamiento del mercado con el comportamiento de caza del caimán: entre más largo sea el reposo del caimán, o la inmovilidad del mercado, más grande será el deseo de cazar del caimán, o el movimiento de los precios en el mercado.

Esta interesante herramienta del análisis técnico está compuesta de tres líneas, que son tres medias móviles referidas como línea azul o mandíbula del caimán; línea roja o dientes del caimán; línea verde o labios del caimán. Para analizar el gráfico hay que observar el movimiento de estas líneas, si bien a primera vista puede resultar no tan sencillo a medida que nos vamos familiarizando será más fácil de reconocer estos patrones.

Cuando las tres líneas están juntas, significa que el mercado está en reposo por ende no es conveniente abrir o cerrar posiciones en lo inmediato. Cuando se empiezan a separar se anticipa un movimiento de mercado. Si las líneas se mueven hacia arriba, con la verde hasta arriba, luego la roja y luego la azul, la tendencia prevista es a la alza; en el caso contrario la tendencia es bajista. Resulta muy interesante utilizar el gráfico del alligator con las ondas de Elliot: si el precio se encuentra fuera de la mandíbula del caimán, las ondas de Elliot tienen un carácter impulsivo; si el precio se encuentra dentro de la mandíbula, las señales de las ondas de Elliot son de tipo correctivo.

El indicador AC de aceleración y desaceleración de Bill Williams es uno de los instrumentos de análisis técnico más útiles debido a que ofrece gran ventaja al trader. Basado en el principio de que el cambio de momentum predice el cambio de precio y de que el cambio en la aceleración predice el cambio de momentum, el AC logra identificar variaciones en el precio con suficiente tiempo de anticipación.

El indicador de Bill Williams es una síntesis del indicador de momentum y de la media móvil. A diferencia del indicador de momentum, el cruce de la línea cero no tiene significado alguno de manera que es importante tener esto en cuenta para no dejarse llevar por un falso indicador. En la práctica, cuando el AC está por debajo de la línea cero, la señal de compra se obtiene con tres barras alcistas consecutivas y la señal de venta con dos barras bajistas consecutivas.

Por el contrario, cuando el AC está por encima de la línea cero, la señal de compra se obtiene con dos barras alcistas consecutivas y la señal de venta con tres barras bajistas consecutivas. Cuando se tiene una señal de compra arriba de la línea cero, se supone mejor poner una orden Buy Stop un punto arriba del segundo precio más alto; cuando la señal de compra está abajo de la línea cero, el buy stop se pone arriba del tercer precio más alto. Recordemos que es importante siempre utilizar en paralelo algún otro instrumento de análisis técnico para asegurar la mejor inversión posible.

Uno de los indicadores de tendencia más confiables que existen en al análisis técnico y específicamente en gráficos es el patrón de los tres soldados blancos. Como su nombre lo indica, hay que identificar en el gráfico de velas tres soldados o tres velas blancas con  las siguientes características:

– cada vela sucesiva produce un nuevo máximo

– la apertura de la candela sucesiva se encuentra en el cuerpo de la candela anterior

– la vela debe cerrar cerca del máximo, por lo que debe tener sombras cortas

El patrón de los tres soldados blancos se presenta al inicio de una nueva  tendencia y vale para identificar tanto tendencias alcistas como bajistas. Si la tendencia es alcista, es posible verificar un retroceso o un período de consolidación antes de que la tendencia continúe su curso. Uno de los aspectos que nos indica la fuerza de la tendencia y por lo tanto la fiabilidad del patrón, es el punto en donde abre la segunda vela blanca. Si lo hace por encima de la mitad de la vela anterior, se presenta una tendencia fuerte.

Otros aspectos que conviene mirar son los niveles de soporte y de tendencia, ya que si las velas se encuentran cerca de estos la fiabilidad del patrón puede verse reducida. Por supuesto que adicionalmente a este tipo de indicadores que forman parte del análisis técnico, es fundamental tener otro tipo de información a la mano para ir cruzando datos hasta lograr la consistencia necesaria para abrir la posición más conveniente.

Todos hemos visto o conocemos lo que es un gráfico de velas y de hecho ya hemos publicado algunos posts sobre estas herramientas de análisis técnico tan útiles para los traders. Se trata de uno de los instrumentos de análisis más usados debido a que es uno de los más completos y que abre mayores posibilidades a los inversores.

De hecho, el único defecto que tiene es ese: que contiene demasiada información y a veces resulta difícil o poco inmediato de leer. Una alternativa mucho más sencilla es el gráfico Heikin Ashi. Es una versión simplificada del gráfico de velas que permite identificar la tendencia del mercado de manera más rápida. La mayoría de los brokers obtienen este gráfico a partir del gráfico de velas, utilizando una media de precios.  Para leerlo hay que tener en mente las consideraciones siguientes:

– En una tendencia alcista la vela muestra sombra solo arriba, y solo abajo en una tendencia bajista y es importante mencionar que el cuerpo de la vela indica la fuerza de la tendencia.

– Cuando una vela muestra dos sombras, es señal de que la tendencia está por invertirse y abre un paréntesis de incertidumbre en los mercados, una señal para atender nuestra operativa y estar listo para la acción.

– La inversión de tendencia se confirma con el cambio de color en la vela

Por todas estas razones, el gráfico Heikin Ashi es perfecto para cuando se quiere obtener una lectura inmediata del mercado, pero es aconsejable combinar su uso con el gráfico de velas japonesas o con otros instrumentos de análisis técnico.

Muchos traders principiantes se preguntan si es más seguro y confiable usar varios indicadores de análisis técnico o si basta solamente con uno de ellos. Obviamente entre más instrumentos se usen para analizar el mercado se podrá tomar decisiones con más criterio y todo apunta a que es probable que esto nos ayude a afianzar una posición bajando los niveles de riesgo. Sin embargo, demasiados indicadores pueden llegar a ser confusos, ya que pueden diferir entre ellos no solo en el modo en el que presentan la información, sino en los resultados mismos que proporcionan.

Como regla general, lo primero que es preciso analizar es el gráfico de los precios. Es el único indicador que no puede faltar nunca ya que marca tendencias y nos abre otras posibilidades de análisis. El resto de los indicadores se divide en dos tipos: indicadores de tendencia y osciladores y lo ideal es elegir uno de cada uno y de esta manera en total se habrán usado 3 indicadores.

Los indicadores de tendencia constituyen el único modo de tener una ventaja ante la variación de precios, sin embargo no es raro que presenten falsos señales en lo que se refiere a los mercados laterales o adyacentes. Por el contrario, los osciladores son imprescindibles para determinar los mercados laterales pero presentan imprecisiones a la hora de determinar una tendencia. Los indicadores más recomendados, además del gráfico del precio, son las medias móviles y el estocástico pero no se descartan otros que si bien no son los más conocidos, suelen ser muy precisos también.

El nombre de Fibonacci le suena a todos sin distinción en el mundo del trading. Mucha gente sabe que el famoso matemático ideó una secuencia de números y logra asociar a ésta el gráfico en forma de espiral. Pero pocos logran entender qué tiene que Fibonacci con el trading. Pues bien, a continuación hablaremos de algunas particularidades de la famosa secuencia de Fibonacci que se aplican en el análisis técnico.

La secuencia de Fibonacci empieza con el número 1 y el número que sigue es siempre la suma de los dos precedentes: 0+1=1, 1+1=2, 2+1=3, 3+2=5, 5+3=8, 8+5=13, 13+8=21, 21+13=34, 34+21=55, 55+34=89,…

Existen tres tipos de relaciones entre los números de esta secuencia que se emplean en la predicción de la variación de los precios.

– La relación de un número con el siguiente es siempre de 0.618 o 61,8%, y se le conoce como “golden ratio”.

– La relación de un número con el que se encuentra dos lugares a la derecha es de 0.382 o 38.2%.

– La relación de un número con el que se encuentra tres lugares a la derecha es de 236 o 23.6%.

Estas tres relaciones se aplican para predecir el movimiento de los precios durante un retroceso, es decir, cuando una tendencia se acaba y se espera que la siguiente tendencia sea opuesta. Esta es una interesante herramienta para los traders, la cual debe ser complementada con algún gráfico para que el análisis técnico sea más completo y los resultados más confiables al momento de mover una posición.