Archivo Mensual: julio 2014

El RSI (Relative Strenght Index), es tal vez el mejor aliado de un trader o por lo menos un instrumento que conviene utilizar con frecuencia y en estrategias en donde se combinan otros gráficos, como las medias móviles. Este indicador mide la fuerza de un mercado, es decir cuántas personas están vendiendo y cuántas comprando una determinada acción.

Oscila entre los niveles 0 y 100, por lo que se definen dos zonas: una de mercado sobrecomprado, que se ubica por encima del 70, y otra de mercado sobrevendido, que se refiere a la zona por debajo de 30. Cuando la línea supera el 70 o está por debajo del 30, podemos identificar algunas señales. En primer lugar, cuando la línea se acerca a esos niveles, es muy probable que próximamente haya una inversión de tendencia, ya que la fuerza no puede superar 100 o estar por debajo de 0.

El problema es entender en qué momento va a darse la inversión de tendencia. Para esto resulta útil usar el RSI con una media móvil en combinación. Puedes encontrar los puntos de entrada o de salida del mercado en los cruces del RSI y de la media móvil. Cuando el RSI cruza hacia abajo una media móvil conviene abrir una posición corta y cuando el RSI cruza la media móvil hacia arriba, conviene abrir una posición larga. De todos modos, es importante siempre verificar esas tendencias con otros instrumentos del análisis técnico antes de decidir por la apertura de una posición, confirmando lo que estos índices están marcando.

En análisis técnico, se suelen clasificar los indicadores en base al modo en el que siguen al precio, si de manera adelantada o retrasada. Se trata por lo general de osciladores, es decir de gráficos que oscilan entre dos niveles distintos, como el estocástico o el RSI solo por mencionar algunos de los más conocidos en el mundo del trading.

El tipo de información que un indicador adelantado nos da, nos ayuda a predecir el movimiento del precio y por ende se refiere a un futuro no muy lejano, por lo que en ocasiones la información que ofrece puede ser contrapuesta a la de la tendencia en curso. De hecho, un indicador adelantado puede ofrecer varias señales de entrada y salida del mercado, de manera bastante fiable, aunque resulta más fiable entre menos definida sea la tendencia. Es preferible pues usar estos indicadores durante un mercado lateral de manera de minimizar los riesgos asociados aunque como siempre, recomendamos la utilización de otros indicadores en paralelo para confirmar o rechazar tendencias.

Un indicador retrasado no sigue la fuerza de la tendencia, sino el precio, por lo que sus indicaciones son menos precisas. Sin embargo, son más útiles en presencia de una tendencia alcista o bajista. Ambos tipos de indicadores ofrecen señales a través de cruces o divergencias respecto a ciertos niveles, las cuales pueden ser interpretadas como cambios de tendencias o debilitamientos, según el indicador que se esté usando.

El RSI, o Relative Strenght Index, puede ser fácilmente confundido con el RVI, o Relative Vigor Index, sin embargo se trata de dos indicadores distintos en el trading. En primer lugar, el RSI fue creado por J. Welles Wilder en 1978 orientado hacia la fuerza del precio y en el caso del RVI el mismo fue ideao por John Eilers para determinar la dirección de una tendencia algo que es fundamental en el mundo de los mercados financieros donde el precio es el que manda.

El RVI parte de la idea de que en una tendencia alcista predominan los precios altos en el cierre y los bajos en la apertura, mientras que en una tendencia bajista sucede exacto lo contrario. El RSI en cambio es clasificado como un oscilador y su objetivo es medir los movimientos de precio, a la alza o a la baja, en el cierre. En el caso del RVI, este varia de 1 a -1 y usa dos líneas, una media móvil simple y una media móvil ponderada, a 10 y a 4 periodos respectivamente.

Si la línea de señal se cruza de arriba abajo es una señal de venta; por el contrario, es una señal de compra. El RSI usa 14 períodos y se mueve de 1 a 100. Los valores importantes son 70 y 30. En 70 se considera que el valor es sobre comprado y en 30 que es sobre vendido. Tanto el RSI como el RVI son excelentes complementos de otros indicadores, y como tal deben ser utilizados.

Los diferentes indicadores de análisis técnico nos dan excelentes señales de compra o de venta pero para implementar una estrategia de inversión más segura y más confiable es una buena idea ayudarse de ciertos indicadores. Una estrategia muy útil es aquella que combina la parabólica y el MACD, pero antes de presentarla veamos rápidamente cada uno de estos indicadores.

La parabólica SAR es un indicador que mide la dirección del momentum, es decir que nos muestra la fuerza de una tendencia y nos indica cuando ésta está por cambiar de dirección. Este indicador es también conocido como “stop y entra”, debido a su excelente fiabilidad en lo que se refiere a las señales de entrada.

El MACD mide la convergencia y divergencia del promedio móvil y está compuesto por tres elementos: el MACD, que es una divergencia entre dos medias móviles exponenciales, la señal o promedio móvil y el histograma, que es la diferencia entre el MACD y la señal.

Los señales de compra y de venta se generan en los puntos en los que ambos indicadores se cruzan. Cuando la parabólica cruza el MACD hacia arriba es momento de comprar y cuando la parabólica cruza el MACD hacia abajo, es momento de vender. De todas maneras, siempre es importante, como siempre mencionamos en nuestros textos de trading, no dejarse llevar por un único indicador. Lo ideal es mantener varios elementos del análisis técnico abiertos a la vez para que reconfirmen o rechacen estas tendencias para abrir en ese instante nuestra mejor posición.

La estrategia de ruptura es una estrategia de trading que se utiliza por sobre todas las cosas en las inversiones con opciones binarias. Su objetivo principal es sacar provecho de aquellos momentos en los que se registra un volumen de transacciones mayor, ya que son momentos particularmente favorecedores para el inversor por al alto grado de movimientos que se dan en el mismo. Esos momentos corresponden a señales de ruptura en los gráficos los que sin duda marcan cambios en tendencias.

En trading, una ruptura corresponde al momento en el que la línea del precio rompe con la línea de resistencia (en el caso de una tendencia a la alza) o con la línea de soporte (en el caso de una tendencia a la baja). La única dificultad que comporta esta estrategia es la de no confundir una ruptura con una falsa alarma algo que se ha dado en varias oportunidades. Por ello, siempre es importante reforzar la información con datos alternativos en otro gráfico paralelo.

Suena fácil pero el riesgo no es poco, por esto una estrategia así no se usa en forex, sino en opciones binarias, en donde al no haber apalancamiento el riesgo es más controlado. Para confirmar que se trata de una ruptura, la identificación de patrones como el Pennant o el bandera son de gran ayuda. Además, si nos encontramos en una fase estable en la que la diferencia entre resistencia y soporte es mínima, lo más probable es que nos estemos acercando a una ruptura.