Archivo Mensual: agosto 2014

Una de las herramientas básicas que cualquier trader tiene que conocer es la que tiene que ver con la identificación de los soportes y las resistencias de un gráfico. Se trata de un concepto que nos permite entender de qué manera comportarnos frente a los movimientos del mercado, si tenemos que realizar una apertura o cierre de posición o simplemente no realizar movimiento alguno. Antes que nada tratemos de definir lo que es un soporte o una resistencia, lo que debe estar dentro del diccionario básico de todo trader. El soporte y la resistencia se refieren a la misma cosa, solo que en sentidos opuestos, y para ser claros, podemos decir que mientras que el nivel de soporte ejerce una fuerza que sostiene el valor mínimo de un precio, la resistencia actúa como techo que dificulta el paso del precio hacia arriba. Se trata pues de niveles que actúan como límites a los precios que podemos verificar en los gráficos del análisis técnico. Por lo general el precio oscila entre estos dos niveles, hasta que los rompe por la ley natural de la oferta y la demanda. En ese caso el soporte se convierte en resistencia o viceversa, por lo que se establecen nuevos límites a partir de esta ruptura.

Como ya lo mencionamos al inicio, para todo trader es vital identificar los soportes y las resistencias de la forma más sencilla y rápida posible y los motivos son los siguientes:

• Los soportes y resistencias nos dan una mejor idea de cómo se va a comportar la tendencia. Por lo general, cuando el precio se acerca a uno de estos niveles tiende a invertir su dirección y si bien no es algo definido sucede más con mas frecuencia que lo pensado y por ello hay que estar muy atento a este movimiento.
• Nos dan una idea acerca del momento ideal para entrar o salir de una posición. Por lo general abrimos una posición cerca del inicio de una tendencia o del momento en el que está por invertirse ya que son momentos de quiebre de precios lo que nos puede llevar a ganar mucho pero también a perder. Viceversa, es preciso que establezcamos una orden stop loss en el nivel opuesto, evitando que se sobrepase el límite ese que nunca deseamos atravesar.

Ahora sí nos preguntaremos con seguridad: ¿cómo identificar los niveles de soporte y resistencia en un gráfico?

Lo primero que hay que observar en una curva de precios son las áreas en las que el precio parece disminuir la velocidad a la que sube o baja, o bien aquellas zonas en donde la tendencia cambia. Los movimientos de precio tienen una naturaleza cíclica como muchas cosas en el mundo y esta no es la excepción. A períodos de tendencia alcista se alternan períodos de tendencia bajista y así sucede a su vez exactamente lo contrario. Por lo general, cada período se comporta de la misma manera, es decir que dos momentos alcistas invierten su tendencia en el mismo nivel de resistencia y un par de movimientos bajistas convierten una resistencia en un soporte y viceversa. Obviamente es más fácil identificar estos momentos en un gráfico a largo plazo, ya que la posibilidad de ver un ciclo repetirse es mayor.

De hecho, un buen consejo es siempre consultar gráficos de períodos superiores al que se pretende invertir, ya que lo que vale para un gráfico a mayor plazo vale de igual manera para el de corto plazo. Es un modo de identificar el cuadro general. Existen algunas zonas en los gráficos que tienen una probabilidad mayor de comportarse como soportes o resistencias. Se ha notado que los números redondos, respecto a los decimales, $40 respecto a $38.9 por ejemplo, presentan una mayor probabilidad de actuar como soportes o resistencias. De la misma manera, como ya lo dijimos, los períodos en los que la tendencia disminuye su velocidad, los cuales son representados en el gráfico con una curva menos empinada o incluso lateral. Si estás usando un gráfico de velas, la forma de la vela, o bien algunos patrones de velas determinados, pueden darte indicaciones sobre estos niveles. Por ejemplo, en la mitad de las velas largas o en los espacios entre velas denominados gaps.

Invertir en mercados financieros es una actividad que hoy está al alcance de cualquier persona gracias a las numerosas plataformas online que así lo permiten y al innumerable número de brókers y páginas especializadas que asisten al principiante y al profesional para que el trabajo sea lo más sencillo y menos riesgoso posible. Lo cierto es que no es necesario ser un operador de Wall Street para poder obtener ganancias interesantes en las bolsas de valores de todo el mundo, desde Tokio hasta Nueva york pasando por Buenos Aires o Madrid. De todos modos, el hecho es que quien se acerca hoy a este tipo de actividad financiera tiene que tener bien claro cuáles son los principales tipos de productos financieros en los que puede invertir y a partir de ello, escoger el que mejor se adapta a su tiempo de dedicación, a su capital de giro y a los niveles de riesgo que está dispuesto a hacer frente. A continuación presentamos algunos de los instrumentos financieros de inversión más comunes entre los traders de todo el mundo.

• Futuros: se trata de contratos estándar que definen el precio de un bien y una fecha de caducidad en la que hay que comprar determinado bien. El objetivo es obtener una ganancia mediante la diferencia de precio entre el momento de la estipulación del contrato y la fecha de caducidad indicada. A su vez, tenemos que los contratos sobre futuros son de varios tipos a saber:

a-Futuros sobre commodities: se trata de un contrato que se refiere a mercancias como los granos, el café, los metales preciosos o el petróleo entre otros. En este caso no solo se establece un precio de mercado, sino que también se toma en cuenta otros costos, como el costo de expedición, almacenaje o seguro de las mercancías por lo que todo esto debe ser tenido en cuenta al momento de invertir.

b-Futuros sobre divisas: se trata de contratos en los que se estipula la obligación de cambiar una divisa por otra en una fecha determinada. El objetivo principal de este tipo de futuros es el de reducir los riesgos relacionados con la fluctuación de una divisa, aunque también son usados con finalidades especulativas y de hecho muchos inversionistas en el mundo han movido los mercados con estas finalidades.

• Opciones binarias: Este tipo de inversión se le conoce también como opción todo o nada y desde este punto de vista por binario entendemos la posibilidad de dos opciones, las cuales son, o una ganancia o nada en absoluto. Cuando se invierte en opciones binarias se establece un tiempo determinado, que por lo general es corto, de algunos minutos a un máximo de 30 minutos por lo general. Las opciones binarias pueden ser aplicadas a cualquier tipo de mercado. Además, existe la posibilidad de invertir Over The Counter, es decir directamente con el emisor, sin utilizar una casa de bolsa o plataforma. Se trata de un tipo de inversión reciente que actualmente se encuentra regularizado en la mayor parte de los países.
• Swaps: Se trata de un instrumento de cobertura de riesgos que se presenta bajo forma de contrato a término, consensual, oneroso y aleatorio. Prácticamente un Swap es un intercambio de flujos de caja, ya sea de intereses, divisas o incluso commodities. Introducidos en 1981 por IBM, los Swaps son hoy algunos de los productos financieros más numerosos en todo el mundo, con un volumen de ventas superior a los 300 trillones de dólares. Los Swaps pueden ser usados para atenuar riesgos o bien para especular.
• Derivados: Se trata de instrumentos que dependen de otro activo y podemos poner de ejemplo los futuros sobre el oro: el oro es el activo denominado subyacente mientras que los futuros son los derivados de estos activos. Su objetivo principal es el de crear una oportunidad para minimizar riesgos de inversión. Entre las ventajas que ofrece encontramos por ejemplo las cantidades pequeñas que se requieren para invertir en derivados, con la eventual posibilidad de usar el instrumento de apalancamiento que puede convertir las ganancias en varios múltiplos de la inversión. Se puede invertir dentro de estas opciones, en lo que se conoce como derivado OTC (Over the Counter), es decir fuera de una bolsa o intermediario.

Las velas japonesas tradicionales son uno de los instrumentos técnicos más respetados en el ámbito de los mercados financieros, sin embargo presentan algunos pequeños detalles que pueden ser aun mejorados si se estudian en detalle. Las velas Heikin Ashi son una variación de las velas japonesas tradicionales, por lo que tienen todas las ventajas de estas y algunas más lo que sin duda alguna mejora la posible performance de los traders al momento de la inversión en mercados financieros. Veamos cuales son.

Las velas japonesas tradicionales nos dan mucha información muy válida, sin embargo tienen el inconveniente de no ser muy claras, por lo que no es raro confundir patrones de continuidad con patrones de inversión lo que nos puede llevar, en un mal movimiento de apertura o cierre de una posición, a que el riesgo sea máximo. Esto genera un alto número de falsas alarmas que pueden ser evitadas con las velas Heikin Ashi si estas son bien utilizadas y eso se logra mediante un entrenamiento en el uso de estas herramientas del análisis técnico.

Mientras que las velas japonesas cambian incesantemente de color lo cual resulta algo confuso, las velas Heikin Ashi permanecen del mismo color cuando se trata sólo de un período corto de corrección. Esto se debe a que son calculadas usando valores promedio, por lo que es posible reducir los errores al mínimo posible, optimizando los resultados al momento de invertir. Ahora, el hecho es que respecto a las velas japonesas tradicionales representan una desventaja. Si bien reducen los errores, también suelen presentar la información de manera retardada, por lo que el momento de entrada o salida al mercado puede no ser completamente fiable y esta es quizá la mayor desventaja que presenta.

Lo que sucede es que las velas Heikin Ashi nos dan una versión simplificada y fácil de leer del comportamiento del mercado, cuando otros instrumentos del análisis técnico pueden llevar a confundirnos y más aún cuando no tenemos un gran conocimiento del tema. Podemos decir que la diferencia entre estos dos tipos de velas es la misma que hay entre una curva de precios y una media móvil, herramientas muy útiles también si son bien utilizadas y se comprenden a cabalidad. Lo cierto es que en el caso de las medias móviles, mucha gente ha resuelto la cuestión de las ventajas y desventajas usando varias medias móviles a la vez, de diferentes períodos, para filtrar y confirmar la información. Si usamos ambos tipos de velas japonesas podríamos obtener tal vez una información más precisa ya sea de las tendencias como de los momentos para entrar y salir del mercado, ya que la combinación de más de un instrumento de análisis que nos lleve a cruzar información es siempre lo ideal. De todas maneras, muchas veces resulta más conveniente utilizar otro tipo de indicador.

Por ejemplo, puesto que las velas Heikin Ashi tienen el defecto de presentar la información de entrada o salida del mercado y pueden tener datos un poco retrasados en la línea de tiempo, nos conviene usarlas en conjunto con un indicador que resulte más preciso en este aspecto, como por ejemplo las diferentes estrategias con medias móviles o incluso el indicador Alligator. De igual manera, si se decide utilizar las velas japonesas tradicionales, usarlas junto con un indicador que nos ayude a confirmas si en efecto habrá o no un cambio de inversión es lo mejor. En este caso los osciladores nos resultan bastante útiles. Por lo general, el que más se usa es el estocástico.

Hay un aspecto más que considerar. Cuando un indicador es usado por la mayoría de las personas, de alguna manera pierde su eficacia, como si se volviera inmune a los cambios en el mercado. Las velas Heikin Ashi son menos conocidas que las velas japonesas y en todo caso esto quiere decir que pueden presentar una eficacia mayor si aprendemos a utilizarlas correctamente y sobre todo en momentos en que no son muy utilizadas. Las velas Heikin Ashi son más útiles en inversiones cortas, ya que en inversiones largas es más difícil ser engañado por una falsa alarma y por ende no es tanto el riesgo. Muchos traders las están usando y se están mostrando particularmente efectivas con las opciones binarias.