Archivo Mensual: junio 2014

El indicador Alligator es un indicador de análisis técnico creado por Bill Williams y es muy utilizado por los traders de todo el mundo. Debe su nombre a la analogía del comportamiento del mercado con el comportamiento de caza del caimán: entre más largo sea el reposo del caimán, o la inmovilidad del mercado, más grande será el deseo de cazar del caimán, o el movimiento de los precios en el mercado.

Esta interesante herramienta del análisis técnico está compuesta de tres líneas, que son tres medias móviles referidas como línea azul o mandíbula del caimán; línea roja o dientes del caimán; línea verde o labios del caimán. Para analizar el gráfico hay que observar el movimiento de estas líneas, si bien a primera vista puede resultar no tan sencillo a medida que nos vamos familiarizando será más fácil de reconocer estos patrones.

Cuando las tres líneas están juntas, significa que el mercado está en reposo por ende no es conveniente abrir o cerrar posiciones en lo inmediato. Cuando se empiezan a separar se anticipa un movimiento de mercado. Si las líneas se mueven hacia arriba, con la verde hasta arriba, luego la roja y luego la azul, la tendencia prevista es a la alza; en el caso contrario la tendencia es bajista. Resulta muy interesante utilizar el gráfico del alligator con las ondas de Elliot: si el precio se encuentra fuera de la mandíbula del caimán, las ondas de Elliot tienen un carácter impulsivo; si el precio se encuentra dentro de la mandíbula, las señales de las ondas de Elliot son de tipo correctivo.

El indicador AC de aceleración y desaceleración de Bill Williams es uno de los instrumentos de análisis técnico más útiles debido a que ofrece gran ventaja al trader. Basado en el principio de que el cambio de momentum predice el cambio de precio y de que el cambio en la aceleración predice el cambio de momentum, el AC logra identificar variaciones en el precio con suficiente tiempo de anticipación.

El indicador de Bill Williams es una síntesis del indicador de momentum y de la media móvil. A diferencia del indicador de momentum, el cruce de la línea cero no tiene significado alguno de manera que es importante tener esto en cuenta para no dejarse llevar por un falso indicador. En la práctica, cuando el AC está por debajo de la línea cero, la señal de compra se obtiene con tres barras alcistas consecutivas y la señal de venta con dos barras bajistas consecutivas.

Por el contrario, cuando el AC está por encima de la línea cero, la señal de compra se obtiene con dos barras alcistas consecutivas y la señal de venta con tres barras bajistas consecutivas. Cuando se tiene una señal de compra arriba de la línea cero, se supone mejor poner una orden Buy Stop un punto arriba del segundo precio más alto; cuando la señal de compra está abajo de la línea cero, el buy stop se pone arriba del tercer precio más alto. Recordemos que es importante siempre utilizar en paralelo algún otro instrumento de análisis técnico para asegurar la mejor inversión posible.

Uno de los indicadores de tendencia más confiables que existen en al análisis técnico y específicamente en gráficos es el patrón de los tres soldados blancos. Como su nombre lo indica, hay que identificar en el gráfico de velas tres soldados o tres velas blancas con  las siguientes características:

– cada vela sucesiva produce un nuevo máximo

– la apertura de la candela sucesiva se encuentra en el cuerpo de la candela anterior

– la vela debe cerrar cerca del máximo, por lo que debe tener sombras cortas

El patrón de los tres soldados blancos se presenta al inicio de una nueva  tendencia y vale para identificar tanto tendencias alcistas como bajistas. Si la tendencia es alcista, es posible verificar un retroceso o un período de consolidación antes de que la tendencia continúe su curso. Uno de los aspectos que nos indica la fuerza de la tendencia y por lo tanto la fiabilidad del patrón, es el punto en donde abre la segunda vela blanca. Si lo hace por encima de la mitad de la vela anterior, se presenta una tendencia fuerte.

Otros aspectos que conviene mirar son los niveles de soporte y de tendencia, ya que si las velas se encuentran cerca de estos la fiabilidad del patrón puede verse reducida. Por supuesto que adicionalmente a este tipo de indicadores que forman parte del análisis técnico, es fundamental tener otro tipo de información a la mano para ir cruzando datos hasta lograr la consistencia necesaria para abrir la posición más conveniente.

Todos hemos visto o conocemos lo que es un gráfico de velas y de hecho ya hemos publicado algunos posts sobre estas herramientas de análisis técnico tan útiles para los traders. Se trata de uno de los instrumentos de análisis más usados debido a que es uno de los más completos y que abre mayores posibilidades a los inversores.

De hecho, el único defecto que tiene es ese: que contiene demasiada información y a veces resulta difícil o poco inmediato de leer. Una alternativa mucho más sencilla es el gráfico Heikin Ashi. Es una versión simplificada del gráfico de velas que permite identificar la tendencia del mercado de manera más rápida. La mayoría de los brokers obtienen este gráfico a partir del gráfico de velas, utilizando una media de precios.  Para leerlo hay que tener en mente las consideraciones siguientes:

– En una tendencia alcista la vela muestra sombra solo arriba, y solo abajo en una tendencia bajista y es importante mencionar que el cuerpo de la vela indica la fuerza de la tendencia.

– Cuando una vela muestra dos sombras, es señal de que la tendencia está por invertirse y abre un paréntesis de incertidumbre en los mercados, una señal para atender nuestra operativa y estar listo para la acción.

– La inversión de tendencia se confirma con el cambio de color en la vela

Por todas estas razones, el gráfico Heikin Ashi es perfecto para cuando se quiere obtener una lectura inmediata del mercado, pero es aconsejable combinar su uso con el gráfico de velas japonesas o con otros instrumentos de análisis técnico.