Archivo Mensual: septiembre 2014

Quien se dedica al trading sabe que se trata de una actividad que requiere de enormes capacidades humanas y de grandes conocimientos que se adquieren con el estudio sí, pero con la práctica constante que es la que como en todos los órdenes de la vida, hace al maestro. Invertir en Forex o en cualquier otro mercado implica muchas estrategias, muchos instrumentos matemáticos y otras precauciones que te acercan a una probabilidad de éxito superior al 80%, aunque parezca un número demasiado seductor este porcentaje es real.

Sin embargo, lo que hace que un trader tenga una carrera sólida  y duradera en los mercados financieros es algo más que esto, es algo que tiene mucho que ver con la gestión de nervios, la intuición y el modo en el que cada uno planifica su trabajo, desarrollando estrategias que en el mediano plazo darán sus frutos. Mucha gente se inclina por un aspecto o por el otro, la verdad es que absolutamente todos los aspectos tienen que ser cuidados. si estamos buscando un trading sólido, con reales posibilidades de generar ganancias Si estás apenas iniciándote en este mundo tan competitivo o valorando la posibilidad de entrar a formar parte de esta actividad, puedes realizar un plan concentrándote en los tres aspectos siguientes.

El estudio:

El haber estudiado economía o cualquier otra carrera del sector administrativo o financiero  es seguramente una enorme ventaja a la hora de iniciar con el trading, sin embargo se trata de un sector tan específico que tendrás que ponerte a leer mucho sobre el tema. En internet existen muchos artículos muy variados sobre como operar en los diferentes mercados, pero también existen cursos organizados, ya sean estos online o en lugares físicos.

No importa si decides simplemente leer de todo un poco o seguir un curso, lo importante es que dediques parte de tu tiempo al estudio, sobre todo al inicio pero continuando en una tendencia de actualizarte con nuevas estrategias y softwares que puedan ayudar a hacer todo más sencillo y menos riesgoso. El trading es un tipo de actividad que tiene que ser explorada tanto de manera teórica como de manera práctica antes de ponerla en funcionamiento en la realidad, de otra manera aquellos que sostienen que se trata de un juego de suerte tendrían razón y no es así realmente.

Las herramientas:

Una vez que has aprendido algo de trading, te darás cuenta que el éxito de un trader se reduce al tipo de estrategias que se crea. Para esto es sumamente importante hacer uso cotidiano tanto del análisis técnico como del análisis fundamental. Como su nombre lo indica, el análisis técnico hace uso de herramientas técnicas, gráficos, algoritmos matemáticos y otros datos contables para obtener señales de compra y venta. Basándose en la idea de que los mercados siguen comportamientos cíclicos y precisos definibles de manera numérica, es decir, que no se trata de movimientos definidos por la suerte, el caos o los eventos externos, mucha gente es de la idea de que el análisis técnico es infalible.

Por otra parte y con otros seguidores que no son fieles a la parte técnica del trading, tenemos el análisis fundamental que se basa en hechos, estudiando noticias o eventos de la politica monetaria o los mercados financieros más poderosos del mundo que de alguna manera pueden afectar el comportamiento de un mercado. A su vez, se dedica al estudio de la psicología de los inversores en general la que mucho tiene que ver muchas veces con los grandes movimientos que se dan en los mercados más importantes.

En realidad resulta difícil pensar que un mercado no caiga o se levante en base a las preocupaciones de una nación y a la vez resulta difícil pensar que una guerra o una noticia importante no alteren un mercado solo porque este actúa de manera cíclica, de acuerdo a patrones matemáticos infalibles. Lógicamente se considera que el análisis técnico y el análisis fundamental se excluyen. En realidad se excluyen solo en cuanto a opiniones y gustos. Quien es partidario de uno suele rechazar el otro y sin embargo nada impide usar ambos. En realidad, lo que hay que usar es el buen sentido, sabiendo que no hay nada infalible.

Uno de los indicadores de análisis técnico más asombrosos y útiles es el MACD, que corresponde a Moving Average Convergence Divergence, o sea convergencia/divergencia del promedio móvil. Se trata de un indicador que nos ayuda a seguir la tendencia y nos ofrece señales de distintas maneras. Por su versatilidad es uno de los indicadores más usados en distintas estrategias de trading, para todo tipo de mercado y en todo marco de tiempo lo que lo vuelve muy eficaz a la hora de detectar datos útiles para moverse dentro de los mercados financieros online.

El MACD está compuesto de dos líneas (línea MACD y línea de señal) y de un histograma. La primera línea o línea MACD, equivale a la diferencia de dos medias móviles exponenciales calculadas sobre diferentes plazos, uno corto y uno largo. La línea de señal en cambio es el promedio del MACD anterior y se le llama línea de señal porque es la encargada de indicar cuando abrir y cerrar posiciones. El histograma muestra gráficamente la diferencia entre las dos líneas anteriores y esto nos ayuda a entender si el mercado está dominado por alcistas o bajistas y si estas tendencias perderán fuerza pronto o no.

Cómo usarlo:

El histograma puede presentar barras por encima del nivel cero o por debajo. Cuando están por arriba se presentan de color amarillo y cuando están por debajo se presentan de color azul y esto es muy importante para entender su funcionamiento. Las barras amarillas nos hablan de un mercado alcista y las azules de uno bajista pero de todos modos el cambio de color en las barras no nos indica una inversión en la tendencia, sino más bien una pérdida de fuerza de esta tendencia, por lo que pronto habrá una inversión y eso es lo que nos señala. Las barras además muestran distintos tamaños; si crecen es señal de que hay que entrar al mercado a favor de la tendencia, si disminuyen es mejor no seguir esa tendencia.

Las líneas por su parte nos ofrecen otro tipo de información y en el caso de las señales estas se identifican de dos maneras: en base al cruce entre las líneas o bien en base a su relación con el nivel 0. La línea MACD se visualiza de color azul y la línea de señal de color rojo y en el caso de que la línea MACD cruce hacia arriba la línea de señal, esto nos indica que hay que entrar al mercado comprando. Si por el contrario la línea de señal cruza hacia arriba la MACD, hay que entrar al mercado vendiendo y en el caso de que las dos líneas crucen hacia arriba la línea de cero, la señal es de compra, cuando ambas cruzan hacia abajo, la señal es de venta.

Las divergencias entre el MACD y los precios nos da indicaciones sobre la fuerza de la tendencia y esto es un dato muy importante a la hora de movernos en el mercado. De manera sencilla y general, cuando el MACD sube y el precio baja, la divergencia es positiva y la señal es de compra; si por el contrario el MACD baja y el precio sube, la divergencia es negativa y nos indica que hay que vender. De igual manera, cuando la divergencia es positiva, los mínimos del indicador son más altos que los del precio y cuando la divergencia es negativa, los mínimos del precio son más altos que los del indicador.

En el primer caso la señal es de compra y en el segundo la señal es de venta. Además, en el caso de la divergencia positiva la fuerza de la tendencia está aumentando y en el de la divergencia negativa la fuerza se está debilitando. Hay otra divergencia que este indicador nos muestra: aquella entre el histograma y las líneas y lo cierto es que esta situación se presenta en casos rarísimos pero aun así hay que saber que lo que está indicando es que en el mercado habrán cambios importantes. Todas estas señales deberán ser cruzadas con datos adicionales que sean extraídos de otros instrumentos de análisis técnico para tener una idea exacta de su certeza de manera de confirmar o descartar tendencias.

La volatilidad, estabilidad o tendencia de un mercado son aspectos de alguna manera relativos, ya que mucho depende del arco de tiempo en el que se esté trabajando y no todos los períodos o ciclos se comportan de la misma manera. Un inversor a largo plazo sabe que el mercado, digamos en el arco de un año, es mucho más estable que en un día y este es un hecho. De hecho, los inversores que operan en plazos de pocos minutos tienen que tener una fuerte resistencia a las emociones, ya que todo puede pasar en esos breves minutos y su talento está en el saber aprovechar bien esos saltos.

Recordemos que una de las claves del éxito en el trading va por el camino de mantener la calma y no dejarse llevar por las emociones, este es uno de los grandes problemas de los traders novatos. Estos pueden ser fácilmente manejables por las situaciones del momento y tender a la apertura o cierre prematuro de alguna de sus posiciones lo que le puede llevar indefectiblemente a perder todo o parte de su capital invertido. La tranquilidad y el buen puso a la hora de operar se logra con el tiempo.

Volviendo al trading y al mercado de tendencias, un movimiento en el arco de un par de días puede ser considerado como mercado lateral volátil, mientras que un fragmento de 5 minutos que represente un movimiento hacia arriba puede ser considerado una tendencia alcista aprovechada por un scalper. Aclarado este aspecto relativo del mercado, la volatilidad es un aspecto importante que vale la pena monitorear para crear una estrategia de inversión, basada en este tipo de acontecimiento e intentando anticiparlos para volcarlo a nuestro favor.

Para medir la volatilidad de un mercado un trader tiene a su disposición tres principales indicadores, que presentaremos a continuación: bandas de Bollinger, ATR y los denominados Envelopes.

Bandas de Bollinger:

Se trata de un indicador de análisis técnico ideado por John Bollinger. Está compuesto de tres líneas cuyo movimiento nos indican que tan alta es la volatilidad de un mercado en un determinado tiempo. Para calcular las bandas de Bollinger hay que obtener primero que nada una media móvil.

Por lo general esta es calculada sobre un tiempo de 20 o 21 períodos. A continuación hay que obtener dos desviaciones, una usando los niveles mínimos y otra usando los niveles máximos de la sesión. En algunos casos el precio se aleja mucho de las líneas del indicador. Cuando esto sucede a la vez que se registra una volatilidad baja, se puede leer una señal de inversión de tendencia inminente.  Otra utilidad de las bandas de Bollinger es establecer niveles de soporte y resistencia.

ATR:

También conocido como Average True Range o Rango medio verdadero, este indicador fue desarrollado por J. Welles Wilder, Jr en 1979. Se basa en el cálculo del True Range para determinar qué tan volátil es un mercado. Para entender el concepto de True Range podemos decir que el valor más alto entre las tres opciones siguientes: valor absoluto del máximo menos el último cierre, valor absoluto del mínimo menos el último cierre o diferencia entre el máximo y el mínimo. Gracias a que el TR es muy sensible, es posible identificar con gran precisión si se trata de volatilidad real o de falsas alarmas.

Envelopes:

Con un cálculo parecido al de las bandas de Bollinger (una media móvil central y dos desviaciones), este indicador nos ayuda a identificar zonas de sobrecompra y sobreventa y a distinguir la dirección de una tendencia. A diferencia de las Bandas de Bollinger, las medias de desviación pueden ser calculadas a diferentes % de diferencia respecto a la media central. Cuando la volatilidad es baja se toman en cuenta bandas más estrechas y cuando la volatilidad es alta se toman en cuenta bandas más anchas. Una inversión de tendencia puede ser identificada cuando el precio se sale de las bandas.

Todas estas herramientas del análisis técnico son para utilizar en conjunto, ya que nos darán mayor seguridad al momento de abrir o cerrar una posición, minimizando riesgos de confundir tendencias y pudiendo descartar las falsas alarmas por comparación entre uno u otro instrumento de medición.

La mayoría de las personas que se acercan al trading por primera vez, pero también muchos traders con experiencia, tienden a considerar que para realizar una buena inversión hay que operar únicamente cuando el mercado presenta una tendencia marcada. Lo que hace este tipo de trader es estar pendiente de varios mercados, Forex, acciones, CFDs, futuros, etc, identificar los momentos de tendencia de cada mercado y entrar a estos solo cuando el precio muestra una clara dirección a la alza o a la baja. El motivo por el cual tiene que participar en tantos mercados es que los momentos de tendencia representan no más del 30% del tiempo, por lo que un 70% del tiempo quedan fuera de ese mismo mercado. No es por cierto lo más indicado para quienes están buscando emociones fuertes, ya que no se verán involucrados en este tipo de trading sino que seguramente en ese gran porcentaje del tiempo estén simplemente mirando a la pantalla de su ordenador esperando que algo suceda para abrir o cerrar una posición. Estos son los llamados mercados de tendencias.

Por otra parte tenemos los mercados de rango, es decir aquellos mercados que están viviendo un momento de estabilidad en el que los precios tienden a regresar a un cierto nivel, moviéndose siempre dentro de un rango determinado. Si tomamos por ejemplo el valor de un determinado bien para un determinado año, podemos ver que al final el precio siempre tiende a estar alrededor del mismo valor, sin importar cuanta volatilidad haya presentado. Para participar en un mercado de rango, hay que  disponer de un capital mayor y abrir operaciones a mayor plazo, pero es un tipo de inversión perfectamente posible. Se trata de inversiones donde el trader puede perfectamente colocar un gran capital a mediano o largo plazo sin que esto le afecte su posición global, vale decir que tiene el dinero suficiente para seguir en el trading con otro tipo de instrumento financiero que puede darle ciertas ganancias a corto plazo.

¿Qué diferencias deberemos tener en cuenta para operar en uno y otro mercado?

Cuando se decide operar en un mercado de tendencia, lo más importante es identificar la tendencia. Utilizando indicadores como las medias móviles o el ADX es posible establecer si una tendencia es alcista o bajista. Con los indicadores de fuerza de tendencia, como el RSI, lo que establecemos es más bien la fuerza y por lo tanto la posible inversión de la tendencia. Saber cuál es la tendencia, cuánto va a durar en esa misma dirección y cuándo se va a invertir son informaciones sumamente valiosas, ya sea para construir una tendencia a favor de la tendencia, si esta se encuentra al inicio, ya sea para invertir a contratendencia, entrando al mercado antes de que haya una inversión.

En un mercado de rango la tendencia no es importante en lo más mínimo, todo lo contrario al otro mercado que mencionamos al inicio. Cuando hablamos de rango, en realidad nos referimos más al estilo de invertir sin considerar la tendencia que a la ausencia completa de tendencia. Puesto que siempre hay algo de volatilidad, y puesto que una tendencia es algo relativo, que depende también del marco de tiempo en el que se analice, teóricamente un gráfico puede siempre mostrar una tendencia, por más leve que esta sea. Invertir en un mercado de rango significa invertir con la idea de que los precios siempre regresan a un mismo nivel, sin importar las pequeñas alzas o bajas que muestre.

En un mercado de tendencia es más necesario usar indicadores e instrumentos de gestión monetaria, ya que se necesita de una estrategia para aprovechar ese preciso momento del mercado en el que el precio muestra una dirección marcada. Habrá que aprender a leer los indicadores muy bien para identificar señales de entrada y salida precisas. Así mismo, habrá que usar a la perfección órdenes como el Stop Loss o el Margin Call, antes de buscar aumentar las ganancias con el apalancamiento. Si eres principiante, estos dos consejos pueden ayudarte: especializate en un indicador y practica en una cuenta demo antes de iniciarte en un mercado real, la posibilidad de tener éxito si no lo haces es prácticamente igual al grado de suerte que puedas tener.